Wskazówki dotyczące negocjowania kapitału pracowniczego Zanim firma Microsoft zakupiła Skype za 8,5 miliarda dolarów, niektórzy z pracowników, którzy zostali zwolnieni, dowiedzieli się, że nie zdawali sobie sprawy z opcji, na które podpisali się, gdy zostali zatrudnieni. Na przykład klauzula zawarta w umowie o opcje na akcje Yee Lees, pracownika firmy Skype, uczyniła nawet bezwartościowe opcje. To odkrycie zainspirowało Reutera Felix Salmon do ominięcia Skype'a i jego inwestora, Silver Lake, do złego zła (wcześniej uznano je za dość złe po wystrzeleniu dyrektorów tuż przed sprzedażą, rzekomo po to, by zmniejszyć ich wypłaty). Zła na bok, incydent uwypukla cel pierwszej wskazówki DFJ Ascent Sam Forts dla pracowników, którzy patrzą na umowę opcji: przeczytaj drobnym drukiem, a jeśli go nie rozumiesz, upewnij się, że masz prawnika lub kogoś, kto jest zaznajomiony z tymi rodzajami umowy patrzą na to. Oto cztery bardziej podstawowe wskazówki dotyczące korzystania z umowy kapitałowej pracownika. 1. Znajdz Lingo Dwa najpopularniejsze typy kapitału pracowniczego to: Opcje Prawo do zakupu akcji po ustalonej cenie na określony czas. Ograniczone akcje Akcje zwykłe z pewnymi ograniczeniami, takie jak harmonogram nabywania uprawnień lub zastrzeżenie, że firma może odkupić akcje pod pewnymi warunkami. Większość umów dotyczących kapitału pracowniczego zawiera pewien rodzaj harmonogramu nabywania uprawnień, który zachęca pracowników do pozostania w spółce poprzez stopniowe przyznawanie im kapitału (lub zniesienie praw do odkupu) w miarę upływu czasu. Okres nabywania uprawnień Okres czasu, w którym akcje są bezwarunkowo w posiadaniu pracownika. W przypadku opcji pracownik otrzymuje stałą liczbę akcji, które stają się jego / jej, gdy są do nabycia. W przypadku akcji pracownik technicznie posiada całą ilość akcji, ale firma może odkupić wszelkie nienabyte części po pierwotnej cenie, jeśli pracownik odejdzie. Wspólny okres nabywania uprawnień wynosi cztery lata z jednorocznym klifem. Nabywanie klifów Rodzaj nabywania uprawnień, który następuje w określonym czasie, a nie stopniowo. Na przykład większość planów kapitałowych pracowników wymaga, aby pracownik przebywał w firmie przez rok, zanim pojawią się jakiekolwiek akcje lub opcje. W tym momencie otrzymują one cały rok wartości kapitału własnego. Niektóre inne warunki, o których należy pamiętać: Cena wykonania Cena za akcję, którą zapłacisz, gdy skorzystasz z opcji ustalonej przez zarząd. Powinien odzwierciedlać wartość rynkową. Preferowane akcje, które mają wyższe roszczenia o aktywa i zyski niż akcje zwykłe, najczęściej posiadane przez inwestorów. Fred Wilson, główny inwestor w Union Square Ventures. wyjaśnia to w ten sposób na swoim blogu, AVC: Załóżmy, że założysz firmę, założysz ją na rok, a następnie podniesiesz 1 mm dla 10 firmy z VC. Powiedzmy, że kilka miesięcy później otrzymasz ofertę 8 mm dla firmy. Decydujesz się skorzystać z oferty. Jeśli VC kupił wspólny, on lub ona dostaje 800k z powrotem na inwestycję 1mm. Tracą 200k podczas tworzenia 7.2mm. Ale jeśli VC kupuje uprzywilejowane, on lub ona dostaje opcję zwrotu pieniędzy lub 10. W takim przypadku, oni wezmą pieniądze z powrotem i dostaną 1mm, a dostaniesz 7mm. Zasoby wspólne Zasób, który najpewniej utrzymają pracownicy, doradcy i założyciele. 2. Zadaj właściwe pytania Niektóre kwestie, o których warto pomyśleć przy rozpatrywaniu umowy o pracę dla pracowników to: Czy Twój harmonogram nabywania uprawnień ma sens? Podczas gdy najczęstszy harmonogram nabywania uprawnień to cztery lata z jednorocznym klifem, może to nie być najodpowiedniejsza sytuacja dla wszystkich. Zastanówmy się, jak długo zaplanować twój związek z firmą, ile pracy zamierzasz i ile pracy wykonasz, zwłaszcza jeśli jesteś deweloperem, który zostanie dostarczony na początku, mówi Charles Torres. partner, który specjalizuje się w venture capital i startupach w Reitler Kailas i Rosenblatt. Wiele razy ludzie przychodzą na pokład przez sześć lub siedem miesięcy, myśląc, że dostaną zapasy i nigdy się nie ubierają. Czasami jednak robią naprawdę dobrą robotę i rozwijają znaczną część IP firmy. Ogólnie rzecz biorąc, im więcej kapitału przyzna ci firma, tym trudniej będzie ci negocjować harmonogram nabywania uprawnień, mówi Torres. W jakich okolicznościach firma może odkupić moje zapasy i jaka jest cena odkupu Często firmy i ich prawnicy wprowadzają zapasy, w których mogą odkupić akcje po tym, jak ktoś odchodzi, mówi Torres. W pewnych okolicznościach może to być sprawiedliwe, ale w innych może nie być. Ważne jest, aby wiedzieć, kiedy firma może kupić zapasy i za jaką cenę. Jeśli wartość zapasów na przykład potroiła się od momentu zakupu, to czy firma odkupi ją po pierwotnej cenie, czy też po cenie rynkowej, może być olbrzymim rozróżnieniem. W jakich okolicznościach ma wartość, od której firma odkupuje zmiany w zapasach To często obraca się wokół terminu w liście o nazwie przyczyna i jak to jest zdefiniowane, mówi Torres. Pracownik powinien bardzo uważać na tę definicję, ponieważ ma ona istotne konsekwencje. 3. Pomyśl o podatkach Bez względu na to, czy masz do czynienia z zapasami, które posiadasz od razu, czy też opcje na akcje, które dają ci wybór na kupno zapasów w późniejszym terminie, wpłyną na twoje podatki. W niektórych sytuacjach, np. Jeśli wcześnie wchodzisz do firmy, która ma niską wycenę, rozsądne może być posiadanie ograniczonych zapasów zamiast opcji. Następnie płacisz podatek dochodowy od udziałów, gdy ich wartość jest niska, a podatki od zysków kapitałowych, gdy sprzedajesz je później. Jeśli firma zawodzi, zanim sprzedałeś akcje, nie straciłeś mnóstwa pieniędzy na podatkach. W innej sytuacji, np. Jeśli płacisz wysokie podatki za dotację na akcje, która może nie być w pełni opłacalna przed opuszczeniem firmy, opcje na akcje mogą mieć więcej sensu. Istnieją różne konsekwencje podatkowe dla ograniczonych akcji i opcji na akcje, mówi Torres. Celem obu jest jednak odroczenie zdarzenia podatkowego dla pracownika, ale bardziej korzystne jest to w zależności od etapu przedsiębiorstwa, jego wyceny, wielkości dotacji na akcje i przewidywanego okresu nabywania uprawnień lub terminu. Nie ma takiego uniwersalnego rozwiązania i naprawdę musisz skonsultować się z prawnikiem podatkowym. 4. Kilka słów o poradach Rozmawialiśmy z inwestorami venture capital, założycielami startupów i prawnikiem na temat kapitału pracowniczego. Oto kilka ich sugestii dotyczących negocjacji. Myślę, że również w konkurencyjnym środowisku pracy w Bay Area iw Nowym Jorku, jak twierdzi Fort. Jeśli jesteś utalentowany i możesz dużo wnieść do stołu, jesteś w dobrej sytuacji do negocjacji. Myślę, że z punktu widzenia pracowników, musisz być realistą, jeśli chodzi o to, gdzie firma jest na scenie, mówi Jay Levy. główny w Zelkova Ventures. Firma, która jest finansowana z późnej fazy VC na poziomie X milionów i ma przychody, które są stabilne, jest mniej startowa niż startup, który zarabia 500 000 dolarów w postaci pieniędzy początkowych. Aby przejść do firmy w pełni finansowanej i oczekiwać dwóch punktów, jest nierealistyczne. Kiedy otrzymasz kapitał pracowniczy, przygotuj się na rozcieńczenie. To nie jest złe. Jest to normalna część ćwiczenia tworzenia wartości, którą jest startup. Ale musisz to zrozumieć i dobrze się z tym czuć, pisze Fred Wilson w poście na blogu, który trafnie wyjaśnia, czego się spodziewać. Największą pozytywną stroną startupu poza kulturą jest szansa na masową wypłatę, jeśli Twoja firma wykonuje się pięknie (przy pomocy pracowników), mówi założyciel i dyrektor Aviary, Avi Muchnick. Pracownik, który nie jest zainteresowany lub nie rozumie tej pozytywnej strony, nie będzie motywowany w taki sam sposób jak ktoś inny. Social Media Oferty pracy Co tydzień publikujemy listę mediów społecznościowych i ofert pracy w sieci. Mimo że publikujemy szeroki zakres ofert pracy, wybraliśmy niektóre z najlepszych ofert pracy w mediach społecznościowych od dwóch tygodni, aby zacząć. Szczęśliwe polowanie Jeśli chcesz wziąć udział w większej liczbie opcji na akcje lub więcej pieniędzy, gdy podejmujesz nową pracę Jeśli jesteś w godnej pozazdroszczenia pozycji negocjowania rekompensaty za nową pracę, możesz znaleźć sobie ważenie dwóch rodzajów wynagrodzenia: wynagrodzenia (w tym premii) i opcji na akcje . To fenomenalny sposób na dostosowanie zachęt do długoterminowego rozwoju firmy z zachętami pracownika, mówi Atish Davda, dyrektor generalny EquityZen. rynek dla inwestorów, którzy chcą kupić udziały od pracowników startupów. Mówią: "Pomóż mi zrobić ten tort tak duży, jak to możliwe" i zachęcam cię do zrobienia tego, zamierzam dać ci kawałek ciasta. Opcje na akcje, w prosty sposób, to opcje kupowania akcji spółki w późniejszym terminie za pomocą uzgodnionej ceny. Jeśli zdecydujesz się kupić lub wykonywać swoje opcje, możesz zapłacić mniej niż cena rynkowa, aby mieć udziały w rozwijającej się firmie. Jeśli firma ma się dobrze, możesz sprzedać swoje akcje z zyskiem. Jeśli firma nie poradzi sobie dobrze, twoje opcje mogą nie być warte wiele, ani nic. (W tym przypadku omawiano konkretnie najczęstszą formę kapitału pracowniczego, zwaną Opcjami Pracowniczymi, lub ESO). Zatem, jeśli chodzi o negocjowanie pakietu rekompensat, jeśli dążysz do więcej opcji lub więcej gotówki Odpowiedź, jako z większością pytań finansowych, to: to zależy. To zależy od tego, gdzie jesteś w życiu, mówi Davda. Jeśli masz małżonka, psa i dwoje dzieci, być może bezpieczniej jest poprosić o wyższą pensję. Jeśli jesteś młody i nie masz tak wielu zobowiązań, a naprawdę jesteś podekscytowany potencjałem tej firmy, warto zapytać o większą liczbę opcji. Jeśli oferujesz opcje od istniejącej firmy, która jest już od jakiegoś czasu, a akcje są sprzedawane publicznie i znasz ich wartość oraz okres nabywania uprawnień, w zależności od twojej pozycji, może to być scenariusz, w którym mówisz, że mam zamiar wziąć szansa na uzyskanie mniejszej pensji i więcej opcji, i może być większy zysk w przyszłości, mówi Herb White, założyciel i prezes Life Certain Wealth Strategies w Colorado. W przeciwieństwie do wypłaty lub premii (miejmy nadzieję), nie jest gwarantowane, czy kiedykolwiek zobaczysz zastrzyk gotówki z twoich opcji, a jeśli to zrobisz, nie będziesz mieć pewności, kiedy i ile. Dlatego akceptowanie opcji jest ryzykowne: chociaż mogą one być szalenie lukratywne, mogą również w końcu pozostać bez znaczenia. Firmy startowe historycznie były bardziej hojne w oferowaniu opcji, mówi White. Próbują oszczędzać pieniądze, aby rozwijać firmę. Z punktu widzenia pracownika zależy to od wiary w sukces tej firmy. Wielu ludzi, którzy zaczęli od takich firm jak Microsoft na samym początku, stało się bardzo zamożne, ale dla każdej firmy, która odnosi tak wielkie sukcesy, jest prawdopodobnie 10 takich, którzy nie są. To indywidualne pytanie może być bardziej ryzykowne niż następna osoba. Mogę teraz poświęcić pensję dla opcji, ponieważ wierzę, że firma ma wspaniałą przyszłość. Adam Nash, CEO internetowej platformy inwestycyjnej Wealthfront. Podkreśla, że chociaż istnieje wiele bardzo poważnych powodów, dla których możesz potrzebować gotówki, jeśli nie jesteś zainteresowany kapitałem, możesz rozważyć ponowne przystąpienie do firmy. Większość startupów z hiper-wzrostem ma tendencję do tego, by preferować więcej kapitału, wyjaśnia. Kiedy mówisz, że chcesz to, domyślnie, co mówisz, myślisz, że firma będzie naprawdę cenna. Porzuciłbyś dziś pieniądze na jutrzejszy udział w sukcesie firmy. Prawda jest taka, że jeśli nie wierzysz w firmę, musisz się zastanowić, po co się przyłączasz, biorąc pod uwagę, że jest tak wiele innych firm, dla których warto pracować. Nash często zaleca osobie rozważającej podjęcie opcji, aby najpierw zrozumieć ich potrzeby pieniężne i być z góry na ich temat. Kiedy dostaniesz opcje na akcje, to naprawdę nie będą one istotne, jeśli firma nie zrobi tego najlepiej, ostrzega. Kiedy bierzesz udział w prywatnej firmie, nie jest to część twojego budżetu. Nie możesz spłacać kredytów studenckich. Najlepiej pomyśleć, czy to się uda, to może być warte tyle, ale nie licz na te pieniądze z dnia na dzień. W obu przypadkach, mówi Davda, ważne jest, zanim przyjmiesz ofertę, a co roku lub kilka lat, zadać sobie pytanie: Co jest dla mnie ważne w tym roku lub dwa lata od teraz Czy jest to stabilność w gotówce Czy jest to potencjał dla duża wypłata w ciągu następnych pięciu, sześciu lub siedmiu lat Czy masz pytanie dotyczące finansów osobistych, na które chcesz odpowiedzieć w Business Insider Email yourmoneyatbusinessinsiderdotcom. ZOBACZ RÓWNIEŻ: Oto, co to znaczy być oferowane opcje pracownicze przez pracodawcę Czy negocjować więcej opcji na akcje lub więcej pieniędzy podczas podejmowania nowej pracy3 Kroki prowadzące do negocjacji z ofertą pracy początkowej Zawsze chciałeś żyć startuplife. a teraz ta rzeczywistość jest bliższa niż kiedykolwiek: masz ofertę od początkującego. Wykonałeś swoje badania, masz zamiłowanie do firmy i znasz ryzyko. Ale teraz musisz zważyć odszkodowanie. Czy jest jakaś swoboda z firmą na wczesnym etapie? Czy możesz zbliżyć się do swojej aktualnej wartości na rynku korporacyjnym? Oczywiście, jeśli negocjujesz. Każda oferta jest do negocjacji. Wszystko w strategii i jak bardzo chcesz, aby praca była oferowana. Ale to nie jest twoja standardowa negocjacja Fortune 500. Nie wędkujesz, by spędzić więcej czasu na wakacje lub w biurze narożnym, dyndając szalonymi umiejętnościami przed rekruterem. A ty dobrze sobie poradzisz, porównując ofertę start-up z twoją fantazyjną pracą korporacyjną. Zamiast tego stań w tych butach startuplife i negocjuj ofertę, która jest uczciwa i ma sens w przypadku firmy, do której chcesz dołączyć. Oferty pracy dla osób rozpoczynających pracę są przeznaczone dla kandydatów, którzy są gotowi podjąć ryzyko zawodowe, karierę zawodową i świadczenia za długoterminową zapłatę. W tej notatce, oto co należy rozważyć przed rozpoczęciem negocjacji. 1. Poznaj liczby Jako osoba poszukująca pracy prawdopodobnie przeprowadziła badanie firmy przed rozmową kwalifikacyjną. ale nie masz danych, które oferuje oferta. Teraz, gdy już wiesz, będziesz chciał sprawdzić, czy pakiet jest oferowany. Rekompensata za uruchomienie jest bardzo zróżnicowana, więc sprawdź, jak to się ma do wynagrodzenia za podobne stanowiska w podobnych firmach (np. Jeśli obecnie pracujesz dla dużej firmy, nie porównuj oferty z tym, co teraz robisz). Możesz także skorzystać z nowej funkcji wynagrodzenia AngelLists dla porównania. Oto kolejna sztuczka: Znajdź dane wizowe. Rząd wymaga, aby firmy przekazywały informacje o płacach posiadaczom wiz, aby móc wyszukiwać firmy po imieniu i zobaczyć wynagrodzenia dla różnych stanowisk w konkretnej firmie (zakładając, że firma zatrudniła międzynarodowych pracowników). Na przykład możesz uzyskać pełną listę wynagrodzeń Google za pomocą jednego wyszukiwania. W ramach swoich badań powinieneś również wziąć pod uwagę dane o potencjale finansowym firmy, które nie mają wielkiego znaczenia, jeśli firma przejdzie w przyszłym roku. Zacznij od zrozumienia podstaw, wykonując badania przed rozpoczęciem IPO, aby uzyskać średnie wyniki. Strony takie jak CrunchBase dostarczają danych na temat wyceny i finansowania firmy, dzięki czemu możesz zweryfikować kwotę finansowania i rundy inwestycji firmy. To pomoże ci określić jego rentowność i potencjał. Nie zapomnij też o swoich osobistych badaniach. Masz życie, by żyć Confer ze współmałżonkiem, partnerem lub kluczowymi członkami rodziny, aby ustalić ostateczną linię. Jak nisko jesteś gotowy pójść Znaleźć swój punkt odniesienia zanim zaczniesz negocjować. 2. Dig into the Equity Jeśli oferta pochodzi z kapitału własnego, musisz jeszcze zrobić coś więcej. (A jeśli tak, to na pewno warto zapytać, czy jest szansa na kapitał w przyszłości - jest to zdecydowanie jedna z największych zalet pracy dla start-upu). Ważne jest, aby określić zarówno wartość kapitału własnego, jaki procent firma, której wartość równa się. Na przykład, jeśli zaoferowany ci będzie kapitał 0,025, wartość tego kapitału będzie się różnić w zależności od wartości firmy i posiadanych akcji. Po prostu nie możesz wziąć procentu w wartości nominalnej. Jego wartość jest skorelowana z wartością firmy. Jeśli firma działa po IPO, jej trochę łatwiej jest określić wartość. Pre-IPO to inna opowieść, że nie mniej niż 40 modeli do obliczenia kapitału własnego, w tym dobrze znane równanie equity. Nie ma na to idealnego sposobu, ale możesz wypróbować kilka modeli, aby oszacować wartość oferowanego kapitału. Możesz również bezpośrednio zapytać założycieli firmy. Nie wyciągają kapitału z powietrza (a jeśli tak, to masz większy problem). Zapytaj ich o formułę, której użyli, i wartość odszkodowania, jaką przypisują udziałom lub opcjom dla poczucia postrzeganej wartości. Znając liczbę akcji, całkowita liczba w puli i ich plany rozszerzenia puli będą nieocenione. Pomocne może być także przyjrzenie się perspektywie firmy: gdzie są one na temat finansowania Jak zrobili swoje oferty Venture Deals to świetna perspektywa na modele finansowania początkowego. Znajomość liczby inwestorów, liczby rund i potencjału wzrostu może pomóc ci ustalić, czy twoja oferta akcji jest sprawiedliwa, ponieważ kapitał własny może zostać rozrzedzony w miarę dokonywania kolejnych inwestycji i przyłączania się większej liczby pracowników. 3. Negocjuj to, co najważniejsze Większość chce odejść od negocjacji, jakby wygrywali. Ale nie wygrywaj złych rzeczy. Po zakończeniu badań skorzystaj z tych danych, aby ustalić, co jest dla Ciebie ważne. Idź do rozmowy (i tak, to musi być rozmowa na żywo, na której nie zezwala się na wysyłanie wiadomości e-mail lub bezpośrednie wiadomości) z naciskiem na podniesienie wynagrodzenia lub equity. Ale nie oba. Jeśli podejmujesz dużą obniżkę płac i jesteś trochę niechętny ryzyku, idź na pensję. Ale przygotuj się na argumenty za tym, dlaczego twoja wartość na rynku i pensje rówieśników. Jeśli widzisz prawdziwy potencjał w firmie i chcesz zrezygnować z wynagrodzenia, zamiast tego negocjuj swoje equity. To samo, ale przygotujcie się, aby przedstawić swoje uzasadnienie. Powtórz swoje zaangażowanie i swoje motywacje. I nie zapomnij danych. Nie trać czasu na głupich rzeczach, takich jak tytuły czy czas wakacji. Oczywiście, korzyści są świetne, ale nie zapewniają one długookresowej wartości, a wędkarstwo dla nich nie dowodzi twojego zaangażowania w firmę. startuplife to przywiązanie do celów firmy, więc kłótnie o powierzchowne przedmioty nie przyniosą ci wartości ani punktów popularności. I nie rób tego osobiście. Nie jest to dobry argument do negocjacji opartych na potrzebach osobistych lub rodzinnych. Zrób to z biznesem i wartością, jaką przynosisz. Nie ma wątpliwości, że dołączenie do start-upu to poważna decyzja. Ale nie wdawaj się w negocjacje z samym sobą. Najważniejszym elementem układanki jest twoje zaangażowanie. Jeśli tego nie robisz, negocjacje są przegraną przyczyną. Jeśli to zrobisz, niewielka ilość danych, badań i priorytetyzacji będzie długa. I możesz po prostu wyjść z uczuciem, jakbyś wygrał. Zdjęcie z negocjacji dzięki uprzejmości Shutterstock. Susan Strayer LaMotte jest założycielką exaqueo. doradztwo siły roboczej. Buduje kultury, marki pracodawców i strategie talentów dla startupów i firm o wysokim potencjale wzrostu i pokazuje im, że prawdziwe talenty odgrywają istotną rolę w rozwoju firmy. Young Entrepreneur Council (YEC) to organizacja, która zaprasza do współpracy tylko najbardziej obiecujących młodych przedsiębiorców. We współpracy z Citi, YEC uruchomił niedawno StartupLab. darmowy wirtualny program mentorski, który pomaga milionom przedsiębiorców zakładać i rozwijać firmy poprzez rozmowy wideo na żywo, ekspercką bibliotekę treści i lekcje poczty elektronicznej. Więcej od tego autora Poznaj autora Susan Strayer LaMotte jest założycielem exaqueo. doradztwo siły roboczej. Buduje kultury, marki pracodawców i strategie talentów dla startupów i firm o wysokim potencjale wzrostu i pokazuje im, że prawdziwe talenty odgrywają istotną rolę w rozwoju firmy. Young Entrepreneur Council (YEC) to organizacja, która zaprasza do współpracy tylko najbardziej obiecujących młodych przedsiębiorców. We współpracy z Citi, YEC uruchomił niedawno StartupLab. darmowy wirtualny program mentorski, który pomaga milionom przedsiębiorców zakładać i rozwijać firmy poprzez rozmowy wideo na żywo, ekspercką bibliotekę treści i lekcje poczty elektronicznej. Więcej od tego autora Hmmm, wydaje się, że już zarejestrujesz się na tę klasę. Gdy jesteś tutaj, możesz równie dobrze sprawdzić wszystkie niesamowite firmy, które teraz zatrudniają się jak szalone.
No comments:
Post a Comment